Iberdrola, a través de su filial estadunidense Avangrid, logró un acuerdo para adquirir la energética PNM Resources por un importe de 3 mil 663.5 millones de euros (unos 4 mil 317.5 millones de dólares), lo que permitirá a la empresa energética española expandir y acelerar su crecimiento en Estados Unidos, al que considera un país clave.
En concreto, Avangrid, controlada al 81.5 por ciento de la eléctrica española, anunció la suscripción con PNM Resources, sociedad cuyas acciones están admitidas a cotización en la bolsa de Nueva York, de un contrato de fusión en virtud del cual la filial de se ha comprometido a adquirir 100 por ciento del capital a cambio de un precio en efectivo pagadero a sus accionistas de 50.3 dólares por acción (unos 42.2 euros), informó la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de España.
En un comunicado, el presidente de Iberdrola y Avangrid, Ignacio Galán, afirmó que la operación “es consecuencia de la estrategia que hemos seguido durante más de 20 años: operación amistosa, centrada en negocios regulados y en energías renovables, en países con buena calificación crediticia y estabilidad jurídica y regulatoria y que ofrecen oportunidades de crecimiento futuro”.
De esta manera, el precio agregado por la totalidad del capital social de PNM asciende a aproximadamente 4 mil 317.5 millones de dólares estadunidenses (unos 3 mil 663.5 millones de euros). Iberdrola se ha obligado a facilitar a Avangrid los fondos que sean necesarios para la satisfacción de la contraprestación de la operación.
La empresa española señaló que el valor de empresa implícito sería de aproximadamente 8 mil 300 millones de dólares (unos 7 mil 7 millones de euros) considerando una deuda neta más ajustes de aproximadamente 4 mil millones de dólares (unos 3 mil 377 millones de euros).
El precio de compra acordado por Avangrid representa una prima del 10.0 por ciento sobre el precio de las acciones de PNM de cotización este martes y 19.3 por ciento sobre el precio medio de los títulos de la energética estadunidense durante los 30 días anteriores a hoy.
Iberdrola subrayó que la consumación de la operación está condicionada a su aprobación por la junta general de accionistas de PNM; así como a la obtención de las autorizaciones regulatorias preceptivas por parte de las autoridades federales y estatales pertinentes de los Estados Unidos de América; y otras condiciones habituales en este tipo de operaciones.
Dado que PNM y sus filiales operan en un sector regulado, serán requeridas así autorizaciones a nivel estatal (New Mexico Public Regulation Commission y Public Utility Commission of Texas) y a nivel federal (Federal Energy Regulatory Commission, Hart Scott Rodino Clearance, Committee on Foreign Investment in the United States, Federal Communications Commission y Nuclear Regulatory Commission). Se espera que este proceso quede cerrado en 2021.
PNM es una compañía eléctrica estadunidense domiciliada en el Estado de Nuevo México que desarrolla negocios regulados principalmente de transporte, distribución y generación eléctrica en los Estados de Nuevo México y Texas.
La integración en Avangrid dará origen a una de las mayores compañías del sector norteamericano con 10 eléctricas reguladas en seis estados (Nueva York, Connecticut, Maine, Massachusetts, Nuevo México y Texas) y tercer operador de renovables de Estados Unidos con una presencia total en 24 estados.
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La combinación de Avangrid y PNM, con aproximadamente 4,1 millones de puntos de suministro, base de activos regulados (RAB) de aproximadamente 14 mil 400 millones de dólares (unos 12 mil 157 millones de euros), más de 168 mil kilómetros de redes de distribución y transporte y aproximadamente 10.9 gigavatios (GW) de capacidad instalada (a 2019), acelerará el crecimiento del Grupo Iberdrola en Estados Unidos.
Así, la compañía combinada contará con activos superiores a los 40 mil millones de dólares (unos 33 mil 769 millones de euros), tendrá aproximadamente, un Ebitda de 2 mil 500 millones de dólares (unos 2 mil 111 millones de euros) y un beneficio neto de 850 millones de dólares (unos 718 millones de euros).
Nuevo México y Texas son estados conocidos para Iberdrola. En la actualidad cuenta con 1.900 MW renovables y 1.400 MW en cartera, además de haber iniciado la actividad comercial en Texas.
MRA