La agencia calificadora Standard & Poor's Global Ratings (S&P) redujo la calificación de la financiera Crédito Real, luego de que la calidad de activos de la cartera de créditos comerciales se deterioró significativamente durante los últimos meses, según lo reportado al primer trimestre de este año, así como la caída de sus bonos en las últimas semanas.
En un anuncio, la calificadora redujo las calificaciones crediticias de emisor de largo plazo en escala global a 'BB-' de 'BB' y las calificaciones crediticias de emisor en escala nacional de largo plazo a 'mxA-’ de 'mxA’ y de corto plazo a ‘mxA-2' de ‘mxA-1' de Crédito Real. También la calificación de deuda senior no garantizada a 'BB-' de 'BB', así como la de emisión de las notas perpetuas subordinadas a 'B-' de 'B'.
“En este sentido, esperamos que la compañía continúe aumentando sus reservas para pérdidas crediticias y, en consecuencia, limite los resultados netos, la generación interna de capital y los niveles generales de capitalización durante los próximos 12 meses”, indicó la calificadora.
Lo anterior aunado a los resultados netos ya débiles de 2020, que dijo, continuarán afectando la capacidad de la compañía para generar capital interno, lo que reduce el índice de capital ajustado por riesgo (RAC, por sus siglas en inglés) proyectado por debajo de 10 por ciento para 2021 a 2022. Dado lo anterior, revisamos nuestra evaluación del nivel de capital y utilidades de Crédito Real a adecuado de fuerte.
Agregó que la perspectiva es estable para los próximos seis meses, misma que refleja que la estrategia de Crédito Real le ayudará a afrontar los riesgos a la baja prolongados derivados de la pandemia en curso, mientras sus indicadores de calidad de activos se estabilizan. “Además, consideramos que la empresa refinanciará sus líneas de crédito”.
Así, la calificadora indicó que esperan que Crédito Real genere reservas adicionales para pérdidas crediticias durante el año, lo que, junto con el margen de interés decreciente, continuará afectando los resultados netos y la generación interna de capital.
“Estos factores nos llevan a bajar el índice de RAC proyectado por debajo de 10 por ciento para los próximos 12 a 24 meses. Por lo tanto, revisamos nuestra evaluación del nivel de capital y utilidades a adecuada de fuerte, lo que nos llevó a bajar las calificaciones en ambas escalas de Crédito Real”, señaló.
AMP