La Comisión Federal de Electricidad (CFE) informó que el 17 de septiembre de 2024, colocó de manera exitosa su segunda emisión de bonos sustentables por mil 500 millones de dólares (mdd) en dos tramos, con vencimientos en enero de 2030 (5.3 años) y enero de 2035 (10.3 años).
En un comunicado, la CFE indicó que a pesar de la volatilidad de los mercados financieros internacionales, la operación financiera fue un éxito al registrar una demanda total de 6.5 veces el monto emitido, alcanzando una demanda máxima de 9.7 billones de dólares.
Detalló que la distribución fue en el tramo a 5.3 años: asignación de 500 millones de dólares a un cupón de 5.70 por ciento, con una compresión de 40 puntos base (pbs) respecto a la oferta inicial.
Para el tramo a 10 años: la asignación de mil millones de dólares a un cupón de 6.45 por ciento alcanzado una reducción en el spread de 45 pbs respecto a la oferta inicial.
Los ingresos netos de la emisión se utilizarán para refinanciar los créditos bancarios de corto plazo existentes en condiciones financieras onerosas, por lo que no representa deuda adicional para la Empresa Productiva del Estado en materia de electricidad, puntualizó.
"La transacción fue bien recibida por inversionistas institucionales, tales como fondos de inversión, compañías de seguros, fondos de pensiones, casas de bolsa, banca privada y comercial de Estados Unidos, Europa, América Latina y Asia, quienes participaron con más de 260 posturas, asignando alrededor del 62 por ciento del monto a fondos especializados en inversiones en temas Ambiental, Social y de Gobernanza (ASG)".
La elevada demanda de los bonos de CFE por los interesados permitió ajustar el precio sobre los niveles indicativos iniciales, lo que representa un ahorro financiero superior a la última emisión realizada en este mismo formato en 2022, confirmando el interés de los inversionistas institucionales globales por instrumentos con riesgo.
La CFE dijo que está colocación presentó un récord en la eficiencia de los márgenes, al registrar el menor nivel de los últimos tres años con relación a la curva del soberano en dólares.
"El resultado obtenido en la transacción muestra el respaldo y la confianza de los inversionistas sobre el desempeño actual y el potencial futuro de la CFE en materia de transición energética e inclusión social".
Los bonos emitidos se estructuraron bajo un formato sustentable, el cual contó con la opinión favorable de la empresa internacional especializada en materia ASG Morningstar Sustainalytics.
Por esta razón, la CFE se compromete a financiar o refinanciar por un monto equivalente diferentes acciones y proyectos verdes y sociales, se informó.
"Bajo este esquema, se compromete a utilizar los recursos para el financiamiento de acciones y proyectos de inversión y actividades de energías renovables y eficiencia energética, así como para la provisión de servicios de carácter social, a efecto de contribuir con la aceleración de la transición energética, la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero y la inclusión social, conforme los objetivos de su Plan de Negocios 2024-2028".
MRA