La firma de soluciones energéticas Cox debutó en el mercado de deuda de Estados Unidos (EU) tras completar una emisión de bonos por 2 mil millones de dólares; la compañía informó que la colocación se realizó con éxito, marcando su primera incursión en ese mercado.
En un comunicado, la empresa precisó que, debido a la gran demanda recibida, Cox ha incrementado el tamaño de la emisión de los mil 500 millones de dólares iniciales hasta los 2 mil millones; con bonos con vencimientos a 5 y a 10 años y con cupones de 7.125 y 7.75 por ciento, respectivamente.
La emisión en su tamaño inicial ha tenido una sobresuscripción por encima de cinco veces, con la participación de más de 200 inversores institucionales de primer nivel. Tras la asignación de órdenes, quedan, aproximadamente, mil millones de dólares de demanda pendientes de satisfacer, lo que refleja el sólido soporte de la comunidad inversora americana.
El CEO de Cox, Nacho Moreno, respaldó que la ejecución de esta operación en el mercado estadunidense y el nivel de demanda reflejan el sólido posicionamiento que la firma construyó en un periodo muy corto de tiempo.
“No hay mejor manera de debutar en el mercado americano, el más complicado de acceder, que recibiendo 8 mil millones de dólares de demanda, teniendo que ampliar tamaño, reduciendo el precio y teniendo la capacidad de elegir los inversores con los que vamos a compartir nuestro camino hacia el futuro", indicó el directivo.
La compañía agregó que este nivel de demanda se da en un contexto de mercado altamente selectivo y un entorno geopolítico de alta volatilidad, lo que muestra el posicionamiento diferencial de Cox y el atractivo de su perfil de crecimiento y generación de caja.
“Con esta emisión, Cox refinancia aproximadamente dos tercios del crédito puente de 2 mil 650 millones de dólares utilizado para la adquisición de Iberdrola México. El tercio restante se encuentra ya totalmente asegurado y garantizado mediante un préstamo a largo plazo, en el que ya participan las siete entidades financieras que lideraron la financiación inicial, con un vencimiento aproximado de cinco años”, definió.
Cox detalló que apenas dos semanas después del cierre de la adquisición de Iberdrola México del pasado 24 de abril de 2026, la compañía habrá sustituido íntegramente una financiación puente de corto plazo por una estructura de deuda a entre 5 y 10 años.