El mercado de los ETF's (Fondos cotizados en bolsa) está en constante evolución, impulsado por la innovación y una creciente aceptación global por medio de cambios regulatorios, expuso Alejandro Garza Salazar, fundador y director del fondo Aztlan Equity Management.
Innovación en el mercado
Destacó en un comunicado que una de las áreas más dinámicas de innovación en este mercado es el desarrollo de ETF's temáticos y de criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG).
Explicó que estos fondos permiten a los inversores alinearse con tendencias y valores específicos, “por ejemplo, los ETF's temáticos pueden centrarse en tecnología disruptiva, inteligencia artificial, o cambio climático, mientras que los especializados en ASG buscan incluir empresas con buenas prácticas ambientales y sociales”.
EFT's activos
Además explicó que, los EFT's activos, a diferencia de los tradicionales, buscan replicar un índice.
Indicó que éstos son gestionados activamente por profesionales de inversión que buscan superar el rendimiento del mercado y ofrecen la flexibilidad de la gestión activa con las ventajas de liquidez y transparencia típicas de estos tipos de Fondos.
Garza Salazar indicó que el interés en las cripotomonedas llevó a la creación de ETF's que ofrecen exposición a criptoactivos como Bitcoin y Ethereum. Los fondos permiten a los inversores acceder a este mercado emergente sin tener que gestionar directamente las criptomonedas.
Agregó que los ETF's de Smart Beta, también conocidos como Factor ETF's, representan otra innovación significativa.
“Estos fondos combinan estrategias pasivas y activas para seleccionar valores basados en ciertos factores como valor, tamaño, volatilidad, calidad y momentum”, dijo.
Mientras que los fondos de Smart Beta buscan mejorar el rendimiento ajustado al riesgo en comparación con los índices de mercado tradicionales.
“Este enfoque permite a los inversores beneficiarse de estrategias de inversión sistemáticas y bien investigadas que históricamente han demostrado ser efectivas”, explicó.
Modificaciones en la ley
Garza Salazar indicó que los cambios regulatorios futuros podrían centrarse en aumentar la transparencia y la protección al inversor.
“Esto podría incluir requisitos más estrictos de divulgación de información, así como medidas para asegurar que los inversores comprendan los riesgos asociados con ciertos tipos de ETF's, como los fondos apalancados e inversos”, dijo.
Además de que con la creciente popularidad de los fondos de criptoactivos, es probable que los reguladores implementen nuevas reglas para asegurar la transparencia y proteger a los inversores. Las regulaciones podrían establecer estándares para la custodia de estos activos y la gestión del riesgo asociado.
Agregó que a medida que estos fondos ganan popularidad, los reguladores pueden establecer normas para definir qué califica como una inversión ASG.
“Esto podría incluir la creación de estándares uniformes para la divulgación de prácticas ambientales y sociales por parte de las empresas incluidas en estos ETF's”, comentó.
PNMO