El fideicomiso de inversión en bienes raíces, Fibra Plus renunció a algunas de las condiciones para seguir adelante con la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de Fibra HD.
De acuerdo con la fibra dedicada al desarrollo y arrendamiento de centros comerciales y oficinas, dio marcha atrás a su determinación de que un experto independiente extienda su opinión sobre el factor de intercambio de la oferta y que los miembros independientes de HD presentan su aprobación.
De acuerdo con un anuncio enviado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), dicha determinación tiene como propósito que el Fideicomiso Fundadores (Fifun) al mecanismo para evitar comprar acciones adicionales con un descuento que diluya el interés de los accionistas, conocido como poison pill y Fibra Plus pueda realizar el pago a dicho fideicomiso, según las condiciones establecidas en el contrato de operación.
Así, Fibra Plus, que preside Gustavo Tomé, anunció el inicio de la Oferta Pública de Adquisición para Fibra HD, como parte de la posible combinación que ambas emisoras anunciaron en marzo pasado con el propósito de potenciar el valor de sus activos, y luego de que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) emitiera el oficio de autorización para llevar a cabo y que concluiría a principios de octubre.
La consolidación de esta fusión representaría 589 mil 365 metros cuadrados de área rentable, siendo el 32 por ciento industrial, 39 comercial, 17 oficinas, 5 de vivienda en renta y 7 educativo.
Para llevar a cabo esta transacción, se determinó un Factor de Intercambio de 2.62 CBFI’s de Fibra HD por cada certificado de Fibra Plus, mismo que está basado en el valor en libros por el auditor de ambas firmas que es Deloitte, y adicionalmente está avalado por un consultor independiente que es Capital 414, quien determinó que es un valor justo y razonable desde el punto de vista financiero.
Indicó también que con el propósito de seguir generando valor a los inversionistas, Fibra Plus está proponiendo un “early bird” de 2.60 CBFI’s de Fibra HD por cada certificado de Fibra Plus, durante los primeros diez días de la oferta, lo que representa un “premio” del 17 por ciento en el valor de mercado de las emisoras para los tenedores de HD, de acuerdo con las valuaciones registradas al cierre de agosto.
“El plan de trabajo para los siguientes tres años se enfocará, sin diluir al inversionista, en esforzarnos para ampliar el valor total de los activos en espera de multiplicar los ingresos, manteniendo siempre la deuda en niveles asequibles inferiores al 40 por ciento, además de que, considerando el dividendo poco sostenible que hoy tiene Fibra HD, también buscaremos generar un dividendo creciente y sustentable para los tenedores”, dijo Tomé.
De acuerdo con Fibra Plus, la estrategia y dirección de este nuevo proyecto se enfocaría en cinco ejes: la desinversión o reconversión de activos acorde con las nuevas necesidades, la disminución del apalancamiento de Fibra HD, la generación de liquidez y atractivos rendimientos para los inversionistas, nuevas adquisiciones al portafolio, así como un crecimiento sostenible.
srgs