Goldman Sachs acordó comprar la división de gestión de inversiones de la aseguradora holandesa NN Group por mil 600 millones de euros, lo que marca la mayor adquisición del banco de Wall Street desde que David Solomon se convirtió en director ejecutivo en 2018.
El acuerdo para NN Investment Partners, que tiene activos bajo administración por valor de 355 mil millones de dólares, ampliará la presencia de Goldman en la gestión de activos europeos y es el ejemplo más reciente de la consolidación que se extiende por toda la industria.
También es una señal más de la determinación de Solomon de hacer crecer el banco estadunidense en áreas que generan comisiones regulares, como la gestión de activos y patrimonial, al tiempo que reduce su dependencia de negocios volátiles como la operaciones de acciones y bonos.
Solomon dijo a Financial Times que la adquisición “nos ayuda a que aumente el tamaño de nuestra plataforma de gestión de activos, en particular al fortalecer nuestra posición en Europa”.
- Te recomendamos Fernando Montes de Oca deja dirección general de HR Ratings, llega Pedro Latapí Negocios
Goldman Sachs Asset Management, que tiene 2.3 billones de dólares en activos bajo supervisión, superó a DWS, el gestor de activos con sede en Fráncfort, en la ronda final de licitación para obtener NN Investment Partners. UBS Asset Management, Janus Henderson y la aseguradora estadunidense Prudential Financial también habían expresaron interés.
“Todo lo que hace NN, ya lo hacemos, y esto agrega y acelera nuestro crecimiento… y continúa ayudándonos a escalar”, dijo Solomon.
Los gestores de activos a escala mundial buscan aumentar su tamaño para proteger las utilidades del aumento de los costos y la disminución de las comisiones. Solomon dijo que Goldman “sin duda considerará” futuras adquisiciones en gestión de activos, si estas pudieran acelerar su crecimiento.
“La industria de la gestión de activos sigue consolidándose”, agregó. “Si nos fijamos en la mayoría de los principales participantes, algo que tiene la mayoría es que sus negocios son globales y a escala”.
De los activos bajo administración de NN Investment, 190 mil mdd se administran en nombre de su matriz de seguros, y el resto se destina a inversionistas externos.
NN Group se convertirá en cliente de GSAM, lo que la cantidad total de negocios de asesoría de seguros subcontratados que administra ascenderá a 550 mil mdd. “Ser socio de NN Group en sus activos de seguros en el futuro fue una oportunidad atractiva para nosotros”, afirmó Solomon.
NN Investment Partners tiene una posición sólida en inversiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), en especial en áreas como bonos verdes, acciones de impacto y acciones sustentables. “Nos enfocamos en responder a las necesidades y deseos de nuestros clientes en torno a (la agenda) ESG”, agregó.
Goldman reportó ingresos récord por la administración de activos en el segundo trimestre, pero solo una cuarta parte provino de la gestión de activos en nombre de los clientes, la parte del negocio que quiere expandir.
La mayor parte de los ingresos provino de inversiones que Goldman realizó con su propio capital, una fuente de ingresos que el banco trata de reducir.
El sector de seguros está lidiando con un periodo de bajas tasas de interés y requisitos de capital más altos bajo las reglas de Solvencia II, lo que lleva a los grupos a retirarse de las divisiones de gestión de activos de poca escala.