De acuerdo con información difundida por la propia compañía, Nemak salió al mercado y logró levantar 7 mil 400 millones de pesos.
Sin embargo, lo anterior no fue para el crecimiento de la empresa, sino para refinanciar su deuda y aliviar presiones en su calendario de pagos.
Según su reporte, la colocación de certificados bursátiles fue en dos tramos, en una operación que atrajo una demanda equivalente a 2.83 veces el monto objetivo.
Nemak refinanciará pasivos existentes
Los recursos se destinarán para refinanciar pasivos existentes, en un contexto donde las empresas buscan oxígeno financiero ante tasas elevadas y condiciones más exigentes de crédito.
“Esta operación fortalece nuestra flexibilidad financiera y optimiza nuestro perfil de vencimientos”, afirmó Alberto Sada Medina, director de Administración y Finanzas de Nemak.
La emisión se dividió en:
- Un instrumento a tasa fija por 3 mil 50 millones de pesos, a siete años y con un rendimiento de 10.94 por ciento
- Otro a tasa variable por 4 mil 350 millones, a cuatro años, referenciado a la TIIE de Fondeo más 1.60 por ciento.
Aunque la demanda reflejó apetito del mercado, el destino de los recursos deja claro que la prioridad no es expandir operaciones, sino ordenar el balance.
En medio de un entorno de tasas aún elevadas, refinanciar se ha vuelto una estrategia común para evitar presiones de corto plazo, aun cuando implique pagar costos financieros relevantes.
Nemak recibe calificaciones de Fitch Ratings
Además, la empresa también prevé alinear la exposición cambiaria de los recursos mediante coberturas, en línea con la distribución geográfica de sus flujos operativos.
Por otro lado, las emisiones recibieron calificaciones de AA(mex) por Fitch Ratings y HR AA+ por HR Ratings, lo que respalda su perfil crediticio dentro del mercado local.
Finalmente, la operación, en la que participaron BBVA, Santander y Scotiabank como colocadores, será liquidada el 4 de agosto, sujeta a condiciones habituales de cierre.
CQ