Marcos Martínez Gavica, presidente de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), aseguró que la venta de Banamex a través de una oferta pública inicial (OPI) debe hacerse en dos mercados debido al tamaño de la operación y el monto que están ofreciendo.
En conferencia con motivo del 12 Foro de Emisoras, Martínez Gavica dijo que lo más probable es que la emisión se realice en el New York Stock Exchange (NYSE), la bolsa más grande de Estados Unidos, y en el mercado mexicano.
“Por el tamaño, lo que sería raro es que la colocación fuera en un solo mercado. Es más, si lo hacen así, ya se equivocaron, porque eso no lo hace una empresa cuando emite y cuando emite por esas cantidades”, advirtió.
Explicó que por el monto que se ofrece, el perfil de los inversionistas y los mercados de interés, Citigroup debería buscar una bolsa con la experiencia necesaria.
El 24 de mayo Citigroup anunció que la salida de Banamex se realizaría a través de una OPI y no como venta directa, en un negocio que al menos, el banco español Santander estaba dispuesto a pagar 6 mil millones de dólares.
Citi explicó que para la institución representa el “camino óptimo” para maximizar el valor de Banamex para nuestros accionistas y avanzar en su objetivo de simplificar la firma y enfocarse solamente en una OPI, que podría concluir durante 2025 y la separación del banco de consumo y el banco de inversión en el primer semestre del próximo año.
El banco agregó que luego de hacer la OPI reiniciará con moderación la recompra de acciones en este trimestre. “Debido a la incertidumbre sobre los requerimientos regulatorios de capital, analizaremos la recompra de acciones trimestre a trimestre”.
Aun así Banamex seguirá siendo parte del grupo estadunidense y será reportado como parte de las operaciones continuas de Citi hasta que la propiedad del mismo disminuya por debajo del 50 por ciento de los derechos de voto.
BMV, en condiciones para llegar a máximos de 2013
A diferencia de 2013, cuando la BMV tuvo un efímero máximo histórico a consecuencia del llamado mexican moment, el director general de la institución, José Oriol Bosch, aseguró que las condiciones económicas actuales favorecen que llegue a números similares, pero como una constante gracias a la relocalización de empresas, el buen comportamiento del tipo de cambio y las condiciones económicas.
Durante su participación en el 12 Foro de Emisoras, organizado por la BMV, Oriol Bosch explicó que hace 10 años, el índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la BMV estuvo impulsado por las reformas estructurales del gobierno de Enrique Peña Nieto y tuvo un crecimiento importante al igual que en las ofertas públicas iniciales (OPIs); sin embargo, este duró poco.
“El mexico noment estaba basado en reformas estructurales, que no era tangible y que no lo estábamos viendo. Ahora sí es algo que se ha dado, la demanda, las empresas que han llegado a México, los flujos de capital, la inversión extranjera directa ya es una realidad, lo otro eran unos cambios que iban a traer una realidad que quizá no llegó o no llegó como se esperaba”.
Por ejemplo, el crecimiento de los fideicomisos de inversión en bienes raíces, que han levantando dinero gracias a la demanda de naves industriales de la mano de la relocalización de empresas.
“Estamos viendo un mundo que esta complicado y que México en términos relativos esta mucho mejor que otros países, estamos viendo que el nivel de competitividad hoy en día es muy alto, yo creo que todo eso para mi es un muy buen argumento para que esta situación”.
Explicó que desde la BMV estás mejores condiciones se han manifestado con incrementos en el IPC, donde se encuentran las 35 empresas más bursátiles, por arriba de los 57 mil puntos. “Seguimos teniendo un GAP importante, pero se ha cerrado en lo que va de este año y refleja que la situación de México está mejor que otros países”.
AMP