La dramática caída de Silicon Valley Bank y las turbulencias que desató en los mercados forman parte de la batalla entre el fuego y el hielo en los esfuerzos mundiales por frenar la inflación tras años de dinero barato, afirmó Edward Pick, copresidente de Morgan Stanley.
Las fuertes subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal y otros bancos centrales para combatir la escalada de los precios al consumo han provocado inevitablemente brotes de tensión, dijo Pick a los delegados de la Conferencia Financiera Europea de Morgan Stanley, añadiendo que SVB y Signature Bank eran víctimas de esta situación.
"Esto forma parte del proceso de endurecimiento de las condiciones financieras para asegurarnos de que estamos en camino de normalizar un mundo con tipos de interés más altos", dijo Pick. "Pero podría haber sorpresas y reacciones", añadió, indicando que el mercado se encuentra a mitad de camino en una lucha por "matar la inflación" que durará entre 12 y 18 meses.
El derrumbe de SVB presionó de nuevo las acciones bancarias en Asia y Europa hoy, al tiempo que aumentaba la preocupación por el posible contagio a otros bancos.
El índice europeo de valores bancarios mostró señales de estabilización en las operaciones posteriores, y perdió 0.5 por ciento, mientras que varios valores bancarios estadunidenses disfrutaron de un fuerte repunte en la apertura del mercado.
Estados Unidos ha tomado medidas de emergencia con el fin de dar a los bancos que sean vulnerables a una retirada masiva de depósitos acceso especial a financiación adicional, pero las garantías del presidente Joe Biden y otros dirigentes no han servido hasta ahora para calmar a los mercados.
Inversores y analistas prevén ahora ajustes en las políticas mundiales de tipos de interés destinadas a controlar la galopante inflación, y consideran que el ritmo de las nuevas subidas de tipos podría debilitar los balances de algunos bancos.
El consejero delegado de Lloyds, Charlie Nunn, declaró anteriormente en el evento que los bancos británicos aún no estaban viendo una "huida hacia la calidad" de los depósitos entre los clientes nerviosos por la seguridad de su dinero tras el colapso de SVB.
Los principales bancos estadunidenses, como JPMorgan y Citigroup, han visto una oleada de clientes que solicitan trasladar sus cuentas a bancos más grandes, según el Financial Times.
MRA / SNGZ