Los mercados financieros internacionales registran fuertes movimientos tras la confrontación militar directa entre Estados Unidos e Irán; la ofensiva estadunidense contra más de mil 250 objetivos estratégicos coincide con el cierre del Estrecho de Ormuz y la suspensión de producción de gas en Qatar, eventos que impactan de forma inmediata en los precios del petróleo, las materias primas y los activos financieros a nivel global.
Los mercados están operando bajo una lógica de expectativa con potencial alto en el riesgo de escalamiento, por los el ajuste más agresivo no está ocurriendo en los índices en tiempo real, sino en los activos donde la transmisión del evento es más directa como energía, gas, defensa y en los indicadores de cobertura como dólar, oro y bonos, de acuerdo con Felipe Mendoza, analista de Mercados EBC Financial Group.
“La narrativa del fin de semana detonó pánico, pero desde la apertura americana, el mercado evalua probabilidades, el inversionista no niega la gravedad, pero intenta cuantificar si el conflicto se traducirá en un efecto más global con interrupción sostenida de suministro, logística o cadenas de pagos”, dijo.
Los mercados más golpeados son, primero, aquellos con mayor sensibilidad a crecimiento global y condiciones financieras: Asia y Europa ya mostraron el golpe inicial con Hang Seng y Australia liderando caídas, y Europa reflejando vulnerabilidad estructural por energía cara.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una caída de 3.06 por ciento, siendo la mayor pérdida desde el 18 de noviembre del año pasado.
El Hang Seng de Hong Kong mostró una pérdida de 1.12 por ciento, el CSI 300 de Shanghái cayó 1.54 por ciento y el Kospi de Corea del Sur mostró un descenso de 7.24 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 2.74 por ciento, resaltando las pérdidas en los sectores:
- Financiero (-3.71 por ciento)
- Servicios básicos (-3.54 por ciento)
- Materiales (-3.46 por ciento)
En cuanto a los demás índices europeos, el DAX alemán muestra una pérdida de 3.28 por ciento, el CAC 40 francés cae 2.73 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 2.48 por ciento.
En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones registró una caída de 1.39 por ciento, el Nasdaq 100 cayó 1.83 por ciento y el S&P 500 perdió 1.44 por ciento.
Felipe Mendoza agregó que en la semana, el castigo se está ampliando hacia renta variable estadunidense, cerca de 2 por ciento semanal, por incertidumbre y compresión de múltiplos y con fuerza hacia Latinoamérica, donde el ETF regional marca cerca de 5 por ciento en premercado, con caídas semanales relevantes en:
- Chile (-7.9 por ciento)
- Brasil (-3.27 por ciento)
- Colombia (-3 por ciento)
- Argentina (-2.41 por ciento)
- México (-1.15 por ciento)
“Este patrón es interesante, cuando sube el riesgo global y los flujos tienden a salir de la volatilidad emergente, encareciendo el financiamiento prefiriendo a un dólar más fuerte y commodities energéticos”, explicó.
Por su parte, los precios de la energía se mantienen elevados ante la suspensión del tráfico naviero por el estrecho de Ormuz, así como por la suspensión de operaciones en la refinería Ras Laffan en Qatar, que produce cerca de 20 por ciento del gas natural licuado a nivel global.
En este sentido, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 75.96 dólares por barril, con un avance de 6.64 por ciento e hilando tres sesiones seguidas de ganancias, sumando 16.49 por ciento en ese periodo. Además, alcanzó un máximo de 77.58 dólares por barril, nivel no visto desde el 23 de junio del 2025.
El Brent empieza la sesión cotizando en 82.77 dólares por barril, con un avance de 6.47 por ciento y acumulando tres sesiones consecutivas de ganancias, para sumar 16.99 por ciento en ese periodo. Además, alcanzó un máximo de 85.12 dólares por barril, nivel no visto desde julio del 2024.
Mientras que el gas natural en Estados Unidos cotiza en 3.10 dólares por millón de BTU, con un avance de 4.73 por ciento e hilando tres sesiones de ganancias, periodo en el que suma un incremento de 9.65 por ciento.
El gas natural en Europa cotiza en 56.84 euros por MWh, con un avance de 27.71 por ciento, su segunda sesión al hilo con ganancias y acumulando un avance de 77.86 por ciento en lo que va de la semana.
MVDJT