Por mucho, el programa social más importante de México por su tamaño es la pensión para adultos mayores. El presupuesto asignado este año es de 472 mil millones de pesos, equivalente a cerca de 70 por ciento del total de la Secretaría de Bienestar. Cerca de 14 millones de personas de 65 años o más reciben 6 mil 400 pesos bimestrales gracias a este programa.
Qué bueno. Todos los adultos mayores merecen vivir su vejez con la mayor dignidad posible. Mi pregunta es: ¿y los niños? ¿Qué no se merecen también un apoyo significativo? Invertir en ellos, además, puede generar beneficios durante toda una vida.
Una manera de apoyarlos inspirada en el esquema de la pensión para los adultos mayores sería darles también dinero, pero de otra manera: abriéndoles una cuenta de inversión a todos los niños que nazcan en México. El dinero depositado les pertenecería, pero no podrían retirarlo hasta cierta edad, digamos a los 20 años. Durante ese periodo se invertiría en un fondo indexado de acciones, acorde con un horizonte de inversión de largo plazo.
A mí me gusta mucho esta forma de apoyo. Tiene una serie de ventajas importantes. Fomenta la cultura del ahorro, promueve la inversión, crea una base mínima patrimonial para comenzar la vida adulta, detona la movilidad social, es una manera para que las nuevas generaciones participen en el crecimiento de la economía y tengan cierta seguridad financiera desde el día uno. El programa también sería fácil de administrar y, al quedar los recursos a nombre de cada niño, menos susceptible a la manipulación política.
Todo depende del apoyo inicial, pero los montos pueden ser sustanciales gracias al tiempo y al interés compuesto. Si nos guiamos por los resultados históricos, un fondo indexado de acciones puede cuadruplicar su valor en 20 años.
El costo no sería menor. Nacen alrededor de 1.7 millones de bebés al año en México. Si se les otorgara un “bono bebé” de 25 mil pesos a cada uno, el costo anual para el erario sería de 42 mil millones de pesos, menos de una décima parte de lo que cuesta la pensión para adultos mayores. Si los rendimientos se asemejan a los del pasado, cada joven tendría una cuenta de alrededor de 100 mil pesos cuando cumpla 20 años, un patrimonio nada despreciable para arrancar su vida adulta. Podría servir para estudiar, emprender o pagar el enganche de una vivienda. Y todos arrancarían con un piso mínimo parejo.
Esta idea no es una fantasía. Y tampoco es original. De hecho ya se aplica una variante en otros países, notablemente en Estados Unidos. En 2025 se crearon las llamadas “Trump Accounts”, cuentas de inversión para menores de edad, y la semana pasada el programa se amplió para cubrir decenas de millones de niños más.
Pese a sus enormes virtudes, no veo fácil que el gobierno impulse un programa de bonos bebé. A diferencia de los beneficiarios de la pensión para adultos mayores, los niños no votan.