La cementera mexicana Cemex anunció la firma de un nuevo contrato de crédito revolvente sindicado denominado en dólares y comprometido a cinco años por un monto de 3 mil millones de dólares.
De acuerdo con la compañía, los recursos obtenidos de este financiamiento, denominado Contrato de Crédito 2026, se destinarán a propósitos corporativos generales, lo que incluye el refinanciamiento de obligaciones financieras tanto de la empresa como de sus afiliadas.
Grado de inversión
La cementera dijo en un comunicado que de acuerdo mantiene márgenes de tasa de interés y obligaciones financieras consistentes con una estructura de capital de grado de inversión.
Dentro de las condiciones pactadas, se establece una Razón de Apalancamiento Consolidado (deuda neta consolidada a Ebitda consolidado) máxima de 3.75 veces a lo largo de la vida del préstamo.
Asimismo, fija una Razón de Cobertura Consolidada (Ebitda consolidado a gasto por intereses) mínima de 2.75 veces.
Todos los tramos del financiamiento incluyen un margen sobre la tasa SOFR (Secured Overnight Financing Rate) que oscila entre los 85 y los 137.5 puntos base.
El porcentaje exacto dependerá de la calificación crediticia de Cemex, la cual va desde el rango de BBB+/Baa1 o superior en el extremo inferior, hasta BB+/Ba1 e inferior en el extremo superior.
El Contrato de Crédito 2026 cuenta con la garantía de Cemex Corp. La empresa informó que podrá disponer de estos recursos una vez que se cumplan ciertas condiciones regulatorias y operativas estándar, las cuales prevé solventar en el corto plazo, estimando que ocurra antes del 30 de junio de 2026.
Las razones financieras estipuladas en el contrato se evaluarán al final de cada trimestre utilizando los montos consolidados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
La firma de materiales de construcción señaló que su capacidad para dar cumplimiento a estas métricas, así como las obligaciones financieras continuas podría verse afectada por variables del entorno económico, la volatilidad cambiaria y las condiciones generales de los mercados financieros y de capitales.
KL