Los fondos de inversión son presentados como una opción segura, regulada y accesible para diversificar tus inversiones, en México existen diferentes tipos, con niveles de riesgo distintos y retorno adecuados a los perfiles del inversionista, así lo explica Luis Ángel Rodríguez Amestoy, vocero de la Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB).
“Los fondos de inversión son un instrumento muy seguro para acceder a los mercados financieros por varias razones, entre ellas, los fondos son un instrumento muy regulado, la CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores) te autoriza la salida o emisión de los fondos”, detalló.
EL DATO...¿Qué es un fondo de inversión?
Es una herramienta de inversión que agrupa el capital de múltiples inversionistas para formar un portafolio diversificado.
Explicó que los fondos en México operan, en su mayoría, en mercados públicos,como el mercado de bonos, de bonos de crédito o de acciones, en donde el mercado bursátil nacional cuenta con dos jugadores, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y la Bolsa Institucional de Valores (BIVA).
Tipos de fondos de inversión
De acuedo con Rodríguez Amestoy, en México hay 630 fondos de inversión y de diferentes tipos, aquí te explicamos cuáles son, de los más sencillo a los más complejos:
- Fondos de deuda de corto plazo: Son seguros, invierten en activos de muy corto plazo. Ofrecen tasas de interés constantes.
El especialista refiere que los fondos con estructura más sencilla son los fondos de deuda de corto plazo. Son seguros, aprobados por la autoridad, de tener un valuador de precios, en el que el inversionista es dueño de una parte del portafolio.
“Las variaciones son chicas, pero vas acumulando una tasa de interés constante. La tasa de interés de referencia actual en México está en 6.75 por ciento”, recordó.
La semana pasada, la Junta de Gobierno del Banco de México (Banxico) decidió recortar la tasa de interés interbancaria a un día, en un nivel de 6.75 por ciento, pese al repunte de la inflación en México, de 4 por ciento durante la primera quincena de marzo.
"Si tú le restas la inflación a esa tasa, de todas maneras estás teniendo una tasa real, tu dinero positiva y buena. Vamos a decir que la inflación va a acabar como en 4 por ciento, aproximadamente, más o menos por ahí. Eso te daría una tasa real de 2.75 por ciento", añadió.
- Fondos de deuda corporativa (Crédito privado): Invierten en bonos de empresas, pagando un precio ligeramente superior a la deuda gubernamental. Son seguros si invierten en empresas con altas calificaciones crediticias. (Ejemplo: AAA).
- Fondos de Deuda de Mediano/Largo Plazo: Ofrecen mejores rendimientos a mayor plazo, pero con más fluctuaciones. Adecuados para inversionistas con un horizonte de 3 a 5 años.
De acuerdo con el vocero de la AMIB, los fondos a mayor plazo, te pagan mejor por rendimiento, aunque son bonos con cierta fluctuación, siguen siendo seguros, son para el tipo inversionista, con un horizonte de un poquito más plazo, de 3 a 5 años que puedan soportar esas variaciones.
“A 10 años está pagando arriba del 9 por ciento. Si hacemos el símil con la tasa real de los bonos de corto plazo, arriba de 2 a 2.5 por ciento, más o menos a tasa real, estos te acaban pagando ahorita 4 puntos o más de 4 puntos de tasa real, bastante atractivos”, explicó.
- Fondos de Renta Variable (Acciones): Presentan la mayor fluctuación de precios, pero históricamente ofrecen los mejores rendimientos a largo plazo.
“Puede haber temporadas que paguen negativo, pero muchas temporadas que paguen positivo. Son fondos que la inversión es de largo plazo…entre mayor riesgo es mejor el rendimiento. Y si vas a períodos largos, lo que más te ha pagado es la renta variable”, sostuvo.
“Tienes que tener la posibilidad de dejar tu dinero ahí", agregó.
Es crucial que cada persona conozca su perfil de riesgo y su horizonte de inversión para decidir qué fondos son los más adecuados para sus objetivos, aseguró Rodríguez Amestoy.
¿Por qué los fondos de inversión son un instrumento financiero seguro?
El vocero de la AMIB recordó que cada fondo tiene un prospecto de inversión donde se detalla en qué puede o no invertir ese fondo, también los riesgos, costos, comisiones, entre otros datos y pasa por la revisión de las autoridades.
Además, la contabilidad del portafolio la hace un tercero, el cual dictamina a qué precio se puede vender y comprar esa participación en el fondo. En tanto que un valuador determina el precio de un activo, igualmente con permisos de la autoridad.
“Es muy seguro porque sabes perfectamente en qué va a invertir, sabes perfectamente cómo está valuado y que está bien valuado”, dijo.
“Los fondos son seguros, están regulados, líquidos, porque prácticamente los puedes comprar y vender todos los días, todos los días hábiles, como tú eres dueño de una parte de ese portafolio, también es muy seguro porque tu dinero ahí está, no es que se lo des a nadie, ahí está en activos”, refirió.
A pesar de que los fondos han crecido mucho, con 630 fondos actualmente, las sociedades de inversión tienen 16.5 millones de clientes, con un valor de casi 14 por ciento del producto interno bruto (PIB) nacional.
“Llegamos justamente en este mes de febrero a un hito histórico, los fondos alcanzaron activos por más de 5 billones de pesos, es un logro importante, obviamente de todas las operadoras”, finalizó.
MRA