El Paquete Económico 2027 plantea una serie de modificaciones fiscales que podrían cambiar la manera en que las empresas calculan y aprovechan algunas deducciones para efectos del Impuesto Sobre la Renta (ISR).
En el podcast 'Evolución Legal', los especialistas de Santamarina y Steta, Luis Curiel, David Nolasco y Marcos Cervantes, analizaron las principales propuestas contenidas en la iniciativa de reformas a la Ley del Impuesto Sobre la Renta (ISR).
En este sentido, advirtieron que algunos de los cambios podrían incrementar la carga fiscal de determinados contribuyentes.
¿Qué estima el Paquete Económico 2027?
El paquete fue entregado por el Ejecutivo Federal al Congreso de la Unión el pasado 8 de septiembre y contempla, entre otros documentos, la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación, reformas a la Ley Federal de Derechos y modificaciones a la Ley del ISR.
Para 2027, el Gobierno Federal estima ingresos por 10.6 billones de pesos, de los cuales cerca de seis billones corresponderían a impuestos.
La estimación contempla una recaudación de 3.28 billones de pesos por ISR, 1.76 billones por IVA y 828 mil millones por IEPS.
Uno de los puntos analizados por los especialistas es la propuesta para modificar el límite de deducibilidad de intereses netos.
Actualmente, el mecanismo establece un límite equivalente a 30 por ciento de la utilidad fiscal ajustada. La propuesta plantea reducir ese porcentaje a 20 por ciento.
La modificación no cambia la mecánica general del cálculo, pero sí reduce el monto de intereses que una empresa podría deducir para efectos fiscales.
David Nolasco explicó que esta medida puede tener particular importancia para compañías que recurren al financiamiento para desarrollar sus operaciones o realizar inversiones, debido a que el costo financiero podría dejar de ser deducible en su totalidad.
Los especialistas también señalaron que existe la posibilidad de analizar la situación financiera de empresas que forman parte de un mismo grupo para determinar si pueden aprovechar las disposiciones de cálculo consolidado previstas por la legislación.
Explicaron que el debate también estará relacionado con las reglas que debe emitir el Servicio de Administración Tributaria (SAT) para la aplicación de determinadas disposiciones.
Otro de los cambios abordados en Evolución Legal corresponde a una nueva limitante para contribuyentes que generan utilidad fiscal.
¿Cuál es el objetivo de la iniciativa?
De acuerdo con la iniciativa, se busca establecer un parámetro relacionado con la proporción que representan las deducciones respecto de los ingresos acumulables.
La propuesta contempla un umbral de 96.67 por ciento y un mecanismo que puede limitar la deducibilidad de determinadas erogaciones.
El objetivo planteado por las autoridades es fortalecer los controles contra abusos en las deducciones y combatir esquemas relacionados con comprobantes fiscales utilizados indebidamente.
El Sistema de Información Legislativa señala que la iniciativa busca, entre otros objetivos, evitar abusos en materia de deducciones y pérdidas fiscales, así como combatir a las llamadas “factureras”.
Sin embargo, durante el podcast, los especialistas cuestionaron que una regla de aplicación general pueda generar efectos distintos dependiendo del margen de utilidad de cada empresa.
Explicaron que una compañía con márgenes reducidos podría enfrentar un impacto proporcionalmente mayor que otra con elevados niveles de rentabilidad, aun cuando ambas cumplan con sus obligaciones fiscales.
Para los especialistas, el punto central será la discusión legislativa que seguirá a la presentación del paquete.
Paquete Económico en debate
La Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados ya inició los trabajos de análisis de las iniciativas de ingresos, incluidas las reformas a la Ley del ISR y a la Ley Federal de Derechos.
El Paquete Económico todavía se encuentra en proceso legislativo, por lo que las propuestas pueden modificarse durante la discusión en el Congreso.
Más allá de las cifras de recaudación, el debate de 2027 estará centrado en cuánto podrán deducir las empresas, cómo se aplicarán los nuevos límites y qué efectos tendrán sobre distintos modelos de negocio.
En este escenario, los especialistas recomendaron a las empresas revisar desde ahora su estructura financiera, particularmente la proporción entre intereses y utilidad, así como el comportamiento de sus deducciones, para identificar con anticipación posibles impactos si las modificaciones son aprobadas.
KL