Cuando pensamos en una pensión solemos imaginar un momento lejano. Algo que ocurrirá dentro de muchos años y de lo que habrá tiempo para ocuparse más adelante. Sin embargo, la realidad es distinta. Las pensiones no se construyen al final de la vida laboral, empiezan desde el primer día que una persona comienza a trabajar.
Cada aportación cuenta, pero también cuentan el tiempo, los rendimientos y las decisiones que se toman a lo largo del camino. Por eso vale la pena detenernos a revisar cómo ha evolucionado el Sistema de Ahorro para el Retiro y qué significa hoy para millones de trabajadores.
Hace 32 años nació la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar). Su responsabilidad ha sido regular y supervisar un sistema que administra uno de los patrimonios más importantes del país: el ahorro pensionario de las y los trabajadores de México. Hoy existen más de 70 millones de cuentas individuales, y detrás de cada una hay una historia laboral, un proyecto de vida y la expectativa de contar con una mejor pensión en el futuro.
En estas tres décadas el sistema ha cambiado de manera profunda. No ha sido una transformación de un solo momento, sino una evolución constante. La regulación se ha fortalecido, las inversiones se han modernizado, los servicios son más accesibles y las herramientas de información permiten que las y los trabajadores conozcan mejor su ahorro y tomen decisiones más informadas.
Uno de los cambios más visibles ha sido la reducción de las comisiones que cobran las Afore. Durante muchos años, administrar una cuenta individual implicaba costos considerablemente más altos. En 2008, la comisión promedio se encontraba cerca de 1.9 por ciento sobre saldo; en 2026 se ubicó en 0.538 por ciento, el nivel más bajo desde la creación del sistema. No se trata sólo de una disminución porcentual, cada peso que deja de destinarse al pago de comisiones permanece en la cuenta individual y continúa generando rendimientos. Se estima que los beneficios acumulados derivados de la reducción aplicada desde 2022 ascenderán a 214 mil millones de pesos en 2031.
Otro de los cambios más importantes ha ocurrido en un aspecto del que se habla menos: la capacidad del sistema para generar rendimientos. La consolidación de las Siefores Generacionales ha fortalecido un modelo de inversión de largo plazo que acompaña a las personas de acuerdo con su edad, diversifica mejor los recursos y busca un equilibrio adecuado entre riesgo y rendimiento. Gracias a esta evolución, hoy las Afores administran casi 9 billones de pesos, equivalentes a cerca de una cuarta parte del producto interno bruto.
Pero hay un dato que ayuda a dimensionar este cambio: 58.5 por ciento de los recursos administrados proviene de los rendimientos generados por las inversiones. Dicho de otra manera, por cada dos pesos que hoy integran las cuentas individuales, más de un peso fue generado por las inversiones de las administradoras y menos de un peso corresponde a las aportaciones realizadas por las personas trabajadoras, los patrones y el gobierno. El ahorro para el retiro no sólo crece porque se aporta, crece porque esos recursos permanecen invertidos durante años y generan valor para las y los trabajadores.
Los resultados de largo plazo muestran la relevancia de esa estrategia. En 29 años, las Afores han otorgado rendimientos históricos anuales de 10.7 por ciento en términos nominales y, tan solo al cierre de junio de 2026, el rendimiento anual de gestión alcanzó 14.7 por ciento, y las plusvalías ascendieron a 1.1 billones de pesos.
El ahorro para el retiro no sólo genera rendimientos para las y los trabajadores, también impulsa el desarrollo del país. Hoy más de 2.3 billones de pesos del ahorro pensionario financian a empresas mexicanas. De ese total, 1.1 billones de pesos se destinan al sector de infraestructura, alrededor de 300 mil millones al sector energético, 37 mil millones a vivienda y 111 mil millones a carreteras.
La reducción de las comisiones y el incremento gradual de las aportaciones patronales significan que más recursos permanecen e ingresan a las cuentas individuales. Esos recursos, a su vez, continuarán generando rendimientos durante décadas. Se estima que para 2030 los activos del SAR alcanzarán cerca de 34 por ciento del PIB, casi el doble de los recursos administrados en 2024. Esa combinación permitirá construir mejores pensiones para las nuevas generaciones y ampliar la capacidad del sistema para financiar el desarrollo del país.
La evolución del sistema tampoco se refleja sólo en las cifras. También ha cambiado la manera en que las personas se relacionan con su cuenta individual. Hoy es posible realizar trámites desde AforeMóvil o AforeWeb, recibir orientación de asesores previsionales profesionalizados y comparar objetivamente la calidad de los servicios de las administradoras mediante el Monitor Afore. Hace algunos años, muchas de estas posibilidades no existían.
Después de 32 años, el Sistema de Ahorro para el Retiro es muy distinto al que comenzó. Ha evolucionado para ofrecer menores comisiones, inversiones más diversificadas, mejores herramientas y mayor transparencia, pero hay algo que nunca ha cambiado: el ahorro siempre ha pertenecido a las y los trabajadores. La cuenta individual acompaña a cada persona aun cuando cambia de empleo o deja de cotizar. Los recursos que la integran son de su exclusiva propiedad, pueden heredarse mediante el registro de personas beneficiarias y continúan generando rendimientos. Por ello, es indispensable registrarse en la Afore de su preferencia desde el inicio de la vida laboral, consultar periódicamente el estado de cuenta y fortalecer el patrimonio para el retiro mediante aportaciones voluntarias.
La mejor pensión se construye cuando cada persona conoce en qué Afore está, revisa su estado de cuenta, compara resultados, registra a sus beneficiarios y aporta más cuando le es posible. Son decisiones sencillas, pero fundamentales, sobre un patrimonio que, desde el primer día, siempre ha sido suyo.