El grupo de juegos de azar en línea 888 comprará el negocio internacional de William Hill a Caesars Entertainment en un acuerdo de 2 mil 200 millones de libras que hará que 888 asuma el control de las mil 400 casas de apuestas del corredor de Reino Unido.
El anuncio de la adquisición se produce después de una guerra de ofertas a tres bandas por los activos de William Hill en Reino Unido, Europa y América Latina después de que la compañía estadunidense de casinos Caesars convirtió en empresa privada al corredor de apuestas en una transacción de 2 mil 900 millones de libras el año pasado.
888 indicó que el acuerdo va a crear “un líder mundial en apuestas y juegos de azar en línea” y “proporcionará importantes eficiencias operativas”, incluyendo sinergias anuales antes de impuestos de al menos 100 millones de libras para 2025.
Itai Pazner, director ejecutivo de 888, lo describió como “un momento de transformación y muy emocionante en la historia” de la firma, y afirmó que la inclusión de las más de mil 400 casas de apuestas de William Hill es “parte del atractivo” y que el grupo espera utilizarlas como medio para persuadir a los clientes minoristas a que se registren en línea.
“Hay una demanda de apuestas minoristas como parte de la actividad de esparcimiento de las personas… no veo que vaya a desaparecer pronto, incluso después del covid y el enorme movimiento a (las actividades) en línea”, agregó.
Un ex ejecutivo de William Hill dijo que después de que el grupo eliminó más de 800 sitios de su propiedad minorista, sus casas de apuestas son “menos rentables de lo que solían ser, pero seguirán siendo rentables”.
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Las acciones de 888 cayeron 3 por ciento en las operaciones de la mañana en Londres antes de registrar una ligera mejora, aunque el precio de los títulos de la compañía aumentó más del doble en los últimos 12 meses después de que el alza de los juegos de azar en línea durante los confinamientos lo llevó a informar una serie de resultados positivos.
888 señaló que el acuerdo se va a financiar con deuda de 2 mil 100 millones de libras y que planea recaudar 500 millones de libras de los accionistas para pagarla.
Normalizadas para tomar en cuenta la disrupción de los deportes durante la pandemia, las ventas anuales del grupo combinado y las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización el año pasado habrían sido de 2 mil 500 millones de dólares y 464 mdd, informó 888.
El acuerdo es el último de una ola de consolidaciones en la industria global de los juegos de azar, ya que las empresas buscan escala para amortiguar una mayor regulación y aprovechar los nuevos mercados.
La valoración provocó las críticas de los antiguos accionistas de William Hill, que argumentan que Caesars pagó muy poco por el negocio. Uno incluso afirmó que en comparación con su rival estadunidense, DraftKings, la operación de William Hill vale el doble de lo que Caesars pagó por toda la entidad.
Cuando Caesars compró William Hill, dijo que solo quería el negocio de EU de la marca para acelerar su expansión en el mercado estadunidense de apuestas deportivas de rápido crecimiento.
Mantendrá la marca William Hill en Estados Unidos bajo un arrendamiento perpetuo de 888.
El anuncio de que Caesars venderá los activos internacionales del corredor de apuestas de 87 años de antigüedad provocó una competencia entre varias firmas que terminó en una pelea entre 888, la firma de adquisiciones CVC Capital Partners, anterior propietaria de William Hill, y el grupo de capital privado Apollo Global Management, pero CVC se retiró de la competencia la semana pasada.
Es la segunda vez que 888 presenta una oferta para una alianza con William Hill. En 2016, la compañía se unió al propietario del casino Rank Group para hacer una oferta por el corredor de apuestas de Reino Unido, un año después de que William Hill intentara comprar 888 por 700 millones de libras.