HR Ratings revisó al alza la calificación de Lamosa de HR AA a AA+, al mismo tiempo mantuvo la perspectiva estable para la emisión Lamosa 19 de la compañía.
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La emisión Lamosa 19 se colocó por un monto de hasta dos mil millones de pesos con vigencia de 10 años en certificados bursátiles de corto y largo plazo que podría llegar hasta por 10 mil millones de pesos con vigencia a cinco años.
Los analistas de HR Ratings señalaron que la revisión al alza se produjo porque la empresa se consolida como el segundo fabricante más grande del mundo, además del desempeño financiero mostrado hasta el tercer trimestre de este año y las expectativas favorables que se tienen para los siguientes trimestres.
Y es que Lamosa reportó ingresos por 25 mil 081 millones de pesos durante el tercer trimestre de este año, un incremento de 36.8 por ciento con respecto al mismo periodo de 2020.
Dicho crecimiento se derivó del incremento en la demanda de pisos y cerámicos a partir de la pandemia covid-19, que generó esquemas de trabajo en casa incentivando la remodelación de los hogares.
Lamosa registró durante dicho lapso cuatro mil 364 millones de pesos de flujo libre de efectivo, en tanto que el endeudamiento de la empresa alcanzó los nueve mil 863 millones de pesos, un 7.4 por ciento más que el reportado en el mismo tercer tercio del 2020.
Se estima que la empresa alcance ingresos por 29 mil 414 millones de pesos en el 2024, producto del crecimiento de los volúmenes de venta tras las consolidaciones de operaciones de Roca, así como el aumento de la demanda de producto en el sector de la construcción.
Los analistas de la calificadora proyectan que la empresa presente una deuda total de ocho mil 079 millones de pesos en el 2024.
A lo largo del periodo proyectado, la deuda mostrará decremento derivado de la amortización de los créditos con BBVA España, Santander Brasil, el Club Deal con Scotiabank.
En el tercer trimestre de este año, Lamosa adquirió el 100 por ciento del capital social de Tiles Investments and Holding, (Roca), dedicada a la fabricación y venta de productos cerámicos para revestimientos y pisos en Estados Unidos, Brasil y España.
El monto de la transacción ascendió a 241 millones de dólares, de los cuales 200 millones de dólares fueron fondeados a través de un nuevo crédito sindicado que cuenta con un periodo de gracia de un año, y posteriormente presenta un esquema de amortización creciente.